Sabah Stratejisi - 26 / 04 / 2024
ŞİRKET HABERLERİ
TAV Havalimanları (TAVHL, Pozitif): TAV Havalimanları 2024 yılının ilk çeyreğinde 298mn TL (8,9mn EUR) ana ortaklık net dönem karı açıklamıştır. Bir önceki yılın aynı döneminde 45,3mn EUR ana ortaklık net dönem zararı kaydedilmişti. Piyasa beklentisi 101mn TL idi. Şirket'in 1Ç2024'de toplam hizmet verilen yolcu sayısı, 1Ç2023'e göre %21,8 oranında artarak 17,1 milyona ulaşmıştır. TAV bir önceki çeyrekte ise 20,9 milyon yolcuya hizmet vermişti. Bu duruma bağlı olarak TAV'ın satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %112,7 oranında artarak 1Ç2024'te 10.763mn TL'ye (320,8mn EUR) yükselmiştir (Piyasa beklentisi: 10.183mn TL). Şirketin 1Ç toplam gelirleri içinde havalimanı bazında Almati, Gürcistan ve İzmir en yüksek paylara sahiptir. Diğer taraftan, yıldan yıla artışta Almati Havalimanı en yüksek katkıyı sağlarken, Ankara ve Gürcistan Havalimanları da ilk 3'te yer almaktadır. Ek olarak, Özel Yolcu Salonu& TAV Passport ile Yer Hizmetleri gelirleri de EUR bazından sırasıyla yıllık %84 ve %25,8 artışlar kaydetmiş ve ciro oluşumuna katkı sağlamışlardır. Bu gelişmelerle birlikte, TAV Havalimanları'nın brüt kar %60,5 oranında artmış ve 3.886mn TL'ye yükselmiştir. Operasyonel giderler aynı dönemde %98,3 oranında yükselirken, net faaliyet karı 1.712mn TL (1Ç2023'de 435mn TL idi) olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK ise aynı dönemde %228 oranında artarak 2.887mn TL'ye (86mn EUR) yükselirken (ortalama beklenti 2.151mn TL idi), FAVÖK marjı da %26,8 olarak gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden net gelirler 425mn TL'yi göstermiştir. İştiraklerden 1Ç2024'te 181mn TL net gider (1Ç2023'de 259mn TL net gider) kaydedilmiştir. Net finansman gideri aynı dönemde 972mn TL'den 1.569mn TL'ye yükselirken, 282mn TL'lik vergi gideri sonrasında ana ortaklık net dönem karı 298mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirket yıl sonunda açıklamış olduğunu 2024 yılı beklentilerini aynen korumuştur. Buna göre TAV, 2024 yılında hizmet verilen yolcu sayısını 100-110 milyon (2023:95,5mn) olarak belirlerken, 1.500-1.570mn EUR (2023:1.310mn) ciro beklemektedir. Şirket 2024 yılı için 430-490mn EUR FAVÖK (2023: 384,7mn EUR) öngörürken, Net Borç/FAVÖK oranı beklentisini de 3,5-4,5 (2023:4,3) seviyesindedir. Ayrıca şirket 230-270mn EUR yatırım (2023:214,3mn EUR) harcaması planlamıştır. Ek olarak, 2025 yılına ilişkin beklentiler de bazı revizyonlar paylaşılmıştır. Önceden %10-14 arasında oluşması beklenen 2022-2025 yılları arasında bileşik büyüme oranı (YBBO) %14-18'e yükseltilmiştir. Aynı dönemi kapsayan FAVÖK büyümesi de %12-18 aralığından %14-20'ye çekilmiştir.
Türkiye Sigorta (TURSG, Sınırlı Pozitif): Türkiye Sigorta'nın 1Ç2024'teki konsolide olmayan net dönem karı 3.527mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2023 yılının ilk çeyreğinde 537mn TL kar yazılmıştı. İlk çeyrek faaliyet dönemi içinde 13.699 milyon TL teknik gelir elde edilirken, 9.078mn TL teknik gider gerçekleşmiştir. Sonuç olarak teknik bölüm dengesinde 4.621mn milyon TL kar gerçekleşmiştir. Bir önceki yılın ilk çeyreğinde bu kalemden 928mn TL gelir yazılmıştı. Diğer yandan, 1Ç2024'te 219mn TL net yatırım (1Ç2023: 7mn TL gelir) geliri kaydedilmiştir. Teknik bölüm dengesine eklenen net yatırım geliri, 615mn TL'lik diğer ve olağandışı faaliyetlerden kaynaklı zarar, 699mn TL dönem karı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıklarının da eklenmesi sonucunda, yılın ilk çeyreğinde 3.527m TL net kar gerçekleşmiştir.
Ahlatçı Doğalgaz (AHGAZ, Sınırlı Pozitif): Şirketin %51, şirketin bağlı ortaklığı Enerya Enerji'nin %49 oranında pay sahibi olduğu A Doğal Gaz, EPDK tarafından 25.04.2024 tarihinde gerçekleştirilen, "Çordaş Çorlu Doğalgaz'ın Dağıtım Şebekesinin Satış İhalesi" konulu ihaleye katılmış ve açık artırma turunda en yüksek teklifi vererek ihalede 1. olmuştur. İhale bedeli KDV hariç 1.480mn TL'dir.
Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Şirket çıkarılmış sermayesinin, 1.577mn TL artırılarak 657,6mn TL'den 2.235mn TL'ye çıkarılmasına, artırılan 1.577mn TL'lik sermayenin iç kaynaklardan karşılanmasına, sermaye artırımında kullanılacak olan tutarın, bedelsiz payların artırım tarihindeki pay sahiplerine payları oranında (%239,8878) bedelsiz pay olarak dağıtılmasına karar verilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Beyaz Eşya: Türk Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği (TÜRKBESD) verilerine göre, mart ayında geçen yılın mart ayına kıyasla iç satışlarda %24 oranında artış kaydedildi. Üretim 3mn adet ile geçen yılın mart ayına kıyasla %2 oranında azalırken, ihracattaki düşüş trendi bu ay %11 seviyesinde devam etti.
SPK: Dün akşam çıkan Haftalık Bülten'de SPK, Koton Mağazacılık Tekstil Sanayi ve Ticaret AŞ ve Lila Kağıt Sanayi ve Ticaret AŞ'nin halka arzına onay vermiştir.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Bantaş Ambalaj (BNTAS): Şirket kutu üretim tesislerinde nihai ürünün paketlenmesi aşamasında tam otomasyona geçme amacıyla "Hat Sonu Çemberleme ve Palet Streçleme Hattı" alınması için üretici Bosfora Mühendislik firması ile toplamda 152bin EUR tutarında anlaşma yapılmasına, bu tutarın anlaşma imzalanmasını müteakip %10'u peşin, %70'i makinelerin tesliminde, kalan %20'si ise iş tesliminde şirketin özkaynaklarından ödenmesine, yeni hattın makine ve ekipmanların montaj ile test aşamalarını müteakiben 2024'ün 2. çeyreğinde devreye alınmasına, karar vermiştir.
Birleşim Mühendislik (BRLSM): Şirket, Kazakistan'da elektrik-mekanik taahhüt işlerini yürütmek amacıyla ve genişleme yatırımı faaliyeti kapsamında 350bin Tenge nakit sermaye ödemek suretiyle kuruluşta edinim yoluyla "Birleşim Kz" şirketini kurmuştur.
Gersan Elektrik (GEREL): Şirket ile Yılmaz Redüktör firması arasında, firmanın BusBar, Kablo Kanalları ve Led Aydınlatma Armatür ihtiyaçlarının şirket tarafından tedarik edilmesine yönelik ortalama 2 ay süreli ve yaklaşık olarak 786bin USD bedelli sözleşme imzalanmış olup, bahsi geçen ürünlerin üretim süreci başlamıştır.
Işıklar Enerji ve Yapı Holding (IEYHO): Şirket'in bağlı ortaklığı Işıklar İnşaat yaptığı Yönetim Kurulu Toplantısında Şirket'in Bartın'da bulunan 2 ayrı fabrika hattı ile klinker tuğla üretimi yapan üretim tesislerinde bir fabrika hattının iç piyasadaki talep yetersizliği, dış piyasada ise döviz kurlarında artışın enflasyonun altında kalması nedeniyle değerlenen Türk Lirası'nın satış fiyatlarına ve ihracat satışlarına olumsuz yansımaları nedeniyle süresiz kapatılmasına karar verilmiştir.
Manas Enerji (MANAS): Şirket yurt içine faaliyet gösteren bir firma ile 25.04.2024 tarihinde toplam bedeli KDV hariç 11mn TL tutarında "Mekanik Su Sayacı Üretim Yeri İçin Gerekli Test Ekipmanları Ve Cihazları Montajlı Malzeme Alımına Ait Sözleşme" imzalamıştır. Söz konusu işin Ekim 2024'de teslimi planlanmaktadır.
Sabah Stratejisi Raporumuz için tıklayınız...